11월 8일 투데이 미국주식 종합뉴스 입니다.
1. 주식
· S&P 500 선물은 0.2% 하락했습니다. S&P 500은 0.3% 상승.
· 나스닥 100 선물은 0.2% 하락했습니다. 나스닥 100은 0.9% 상승.
2. 채권
· 미국 10년 만기 국채 수익률은 3bp 상승한 4.60%를 기록했습니다.
3. 현물
· 서부텍사스산 중질유는 0.4% 하락한 배럴단 77.09달러를 기록했습니다.
· 금 현물은 0.2% 하락한 온스당 1,966.22달러를 기록했습니다.
4. 전망
투자자들이 제롬 파월 연방 준비제도 의장을 비롯한 중앙은행 관계자들의 금리 경로에 대한 단서를 기다리면서 주가는 하락세를 보였습니다. 미국 주식 선물은 거의 변화가 없었습니다. 특히 서부 텍사스 중질유는 3년 최저치에 가까운 77달러를 기록했습니다.
트레이더들은 인플레이션을 억제하려는 노력을 방해할 가능성이 있는 국채 수익률 하락에 대해 글로벌 중앙은행이 얼마나 강하게 반발할 것인지를 측정하려고 노력하고 있습니다. 오늘은 파월 의장과 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재를 포함한 미국 정책 입안자들, 앤드루 베일리 영란은행 총재, 유럽중앙은행 관계자들이 참석했습니다.
닐 카시카리 미니애폴리스 연방은행 총재는 정책 입안자들이 아직 인플레이션과의 싸움에서 승리하지 못했다며 필요하다면 더 긴축을 고혀할 것이라고 말했습니다.
수요 전망이 악화되고 있음을 암시하는 다양한 지표가 늘어나고 미국 휘발유 소비 감소가 예상되면서 유가는 3개월 만에 최저 수준을 기록했습니다. 세계 최대 수입국인 중국 역시 겨울이 다가옴에 따라 석유 수요가 줄어들고 있습니다.
오카산 증권의 오시 모 리나 수석 전략가는 "유가 하락은 세계 경제의 불확실성으로 인한 수요 정체에 대한 우려 때문" 이라고 말했다. "무역회사, 철강, 해운업 등 경기에 민감한 종목을 중심으로 눈에 띄는 하락세를 보이고 있다". 라고 말했습니다.
또한, 도이치방크 매크로 전략가 헨리 앨런에 따르면 채권 시장은 연준과 다른 중앙은행들이 긴축 사이클에 착수한 이후 7번째로 비둘기적 피벗에 배팅하고 있어 또 다른 위기가 올것이라는 전망이 높아지고 있다고 했습니다.
미국 국채 수익률은 지난 주 연준 정책 회의 이후 급격히 하락했고 채권은 반등했습니다. 제롬 파월 미국 중앙은행 의장은 현재의 금리 인상 주기가 거의 끝났을 수 있음을 암시했습니다. 미국 고용시장이 완화되고 있다는 징후로 인해 긍정적인 분위기는 더욱 탄력을 받았습니다.
시장에서는 이제 내년 금리 인하가 92bp 인하될 것으로 예상하고 있는데, 이는 연준 관계자가 예측한 2024년 금리 안하가 0.5포인트인 것과 비교됩니다.
앨런은 월요일 발표된 보고서에서 "이번 사이클이 바=ㅣ둘기파적인 중앙은행 피벗에 대한 기대가 높아진 것은 적어도 일곱 번째" 라고 써씁니다. 그는 계속해서 문제는 "피벗에 대한 기대가 실제로 금융 상황을 완화시켜 중앙은행이 인플레이션을 낮추기 위해 다시 긴축을 해야 할 필요성을 느끼기 때문에 실제로 가능성을 낮출 수 있다는 것" 이라고 말했습니다.
앨런은 "지난주에 2023년 10년 만기 실질 금리가 주간 최대 하락폭을 기록했다" 고 강조했으며, 경제적으로 민감한 금리의 변화로 인해
"본의 아니게 금리 인상 가능성이 커질 수 있다"고 말했습니다. 실질수익률은 인플레이션을 반영한 시장이자율을 의미합니다.
이번달 이전에 거래자들이 최근 주기에서 연준의 피봇에 마지막으로 베팅한 것은 3월이었습니다. 당시 여러 미국 지역 은행의 실패로 인해 시장은 올해 말부터 엄청난 금리 인하를 가격에 반영했습니다. 그 시점에서 2년 만기 국채 수익률은 2023년 최저치인 3.55%로 떨어졌고, 10년 만기 국채 수익률은 약 3.25%로 떨어졌습니다. 대신 연준은 은행들이 금융 혼란을 억제할 수 있는 시설을 만들었고 정책 입안자들은 계속해서 긴축을 이어갔습니다.
그리고 앨런은 최근 미국 데이터가 "경제가 경기 사이클 후반기를 보고 있다는 신호를 추가했지만, 특히 인플레이션이 여전히 중앙값보다 훨씬 높기 때문에 적어도 지금으로서는 역사적으로 금리 인하 방향으로 선회하기에는 아직 이르다"고 썼습니다.
이번 주 미국 중앙 은행가들은 인플레이션에 대한 경계심의 필요성을 강조했습니다. 미셀 바우만 연준 총재는 추가 =금리 인상이 필요할 수 있다고 밝혔고, 오스탄 굴스비 시카고 연준 총재는 정책 입안자들이 금리 인상을 "사전 약속"하고 싶지 않다고 말했습니다.
이상으로 투데이 미국주식 종합뉴스를 마치겠습니다. 내일 또 만나요.